Оборотные средства организации это

ТЕМА 3: Оборотные средства предприятия.

1. Понятие, состав и структура оборотных средств.

2. Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств.

3. Методы оценки отдельных элементов оборотных средств.

4. Нормирование оборотных средств (определение потребности в оборотных средствах).

1. Оборотными средствами называется постоянно находящиеся в движении совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения. Это означает, что оборотные средства призваны обслуживать как сферу производства, так и сферу обращения.

Оборотные производственные фонды – это предметы труда, которые полностью потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Фонды обращения призваны обслуживать процесс реализации продукции и включают:

— средства в расчетах.

По своей экономической природе оборотные средства представляют собой денежные средства, вложенные (авансированные) в оборотные производственные фонды и фонды обращения.

Основное назначение оборотных средств – это обеспечение непрерывности и ритмичности производства.

По назначению в производственном процессе (по элементам) оборотные средства делятся на:

1) материально-производственные запасы:

— сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия;

2) находящиеся в процессе производства средства:

— расходы будущих периодов – это расходы, произведенные сейчас, но относящиеся к будущим периодам (заранее уплаченная арендная плата);

3) готовая продукция:

— готовая продукция на складе предприятия;

— готовая продукция отгруженная;

4) денежные средства и средства в расчетах:

— краткосрочные финансовые вложения;

Структура оборотных средств характеризуется удельным весом отдельных элементов оборотных средств в общей совокупности и выражается в процентах.

2. Кругооборот и оборачиваемость оборотных средств.

По характеру участия в торгово-производственном обороте предприятия оборотные производственные фонды и фонды обращения тесно взаимосвязаны и постоянно переходят из сферы производства в сферу обращения и наоборот.

Д (деньги) — Т (товар) — … — П (пр-во) — … — Т ¢ (новый товар) –

— Д ¢ (новые деньги) –

МПЗ – материально-производственные запасы

НП – незавершенное производство

ГП – готовая продукция

Д ¢ – выручка от реализации

Принято выделять три стадии кругооборота:

I этап – оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания материально-производственных запасов.

II этап – производственные запасы потребляются в процессе производства, образуя сначала незавершенное производство, а затем готовую продукцию.

III этап – реализация готовой продукции, в результате которой получаются денежные средства, которые восполняют запасы предприятия и создают необходимый прибавочные продукт.

Затем кругооборот повторяется и, таким образом, создаются необходимые условия для обеспечения непрерывности производства.

Для оценки эффективности использования оборотных средств применяют следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости:

Q – объем выпущенной продукции;

ОС – средний размер оборотных средств (рассчитывается по средне хронологической).

Этот коэффициент показывает количество оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период.

Коэффициент оборачиваемости может быть посчитан как для всей совокупности оборотных средств, так и для отдельных элементов оборотных средств.

Величина коэффициента оборачиваемости зависит от длительности периода. Если предприятие работает стабильно, то величина ОС из месяца в месяц будет одинакова, а Q увеличивается с увеличением периода.

2. Коэффициент закрепления оборотных средств:

Показывает, сколько оборотных средств используется для производства 1 руб. продукции.

3. Длительность одного оборота:

Тп – длительность периода (30, 90, 360 дней).

Длительность оборота можно сравнивать вне зависимости от величины расчетного периода.

Ускорение оборачиваемости равносильно дополнительному вовлечению денежных средств в хозяйственный оборот.

Чем меньше продолжительность одного оборота (больше количество оборотов), при одинаковом объеме производства, тем меньше оборотных средств требуется предприятию.

Замедление оборачиваемости сопровождается отвлечением денежных средств из хозяйственного оборота и их относительно более длительным омертвением в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции.

Задача. В отчетном периоде предприятие выпустило продукции на 2400 тыс. руб. при среднем размере оборотных средств 120 тыс. руб. В следующем периоде предполагается увеличить выпуск продукции на 10 %. Сколько требуется оборотных средств , если: 1) оборачиваемость не измениться; 2) длительность одного оборота сократиться на 1 день?

1) z = 2640 / x тыс. руб. ОС = x = 1320

3. Методы оценки отдельных элементов оборотных средств.

При поступлении на предприятие материально-производственные запасы учитываются по фактической себестоимости. Фактическая себестоимость складывается из затрат на приобретение материальных ресурсов и включает в себя стоимость этих ресурсов, наценки и комиссионное вознаграждение, уплаченное снабженческим организациям; таможенные пошлины; расходы на транспортировку, хранение и доставку, выполняемые сторонними организациями.

Стоимость потребленных в процессе производства материальных ресурсов и стоимость запасов на конец периода определяется следующими способами:

1) по себестоимости каждой единицы запаса (для уникальных материалов);

2) по средней себестоимости – оценка производиться по средней стоимости имеющихся в наличии материальных ресурсов на начало периода плюс средняя стоимость приобретенных в течение периода материалов;

3) по себестоимости первых по времени закупок ФИФО (FIFO – First-in, First-out). Оценка запасов основана на допущении, что ресурсы в течение отчетного периода используются в последовательности из закупки с учетом стоимости ресурсов на начало периода.

4) по себестоимости последних по времени закупок ЛИФО (LIFO – last-in, list-out) – ресурсы, первыми поступившие в производство, должны быть оценены по себестоимости последних по времени закупок.

В условиях роста цен метод ФИФО показывает наибольший размер прибыли, а ЛИФО – наименьший. Метод оценки по средней себестоимости учитывает все цены на ресурсы и в значительной мере сглаживает их колебания.

4. Нормирование оборотных средств (определение потребности в оборотных средствах).

Нормирование оборотных средств – это процесс разработки обоснованных норм и нормативов, т.е. определение расчетных величин оборотных средств, необходимых для создания постоянных минимальных запасов, достаточных для бесперебойной работы предприятия.

Норма – это минимальный запас, установленный в относительных величинах (норма запаса материала – 20 дней, норма запаса тары – 50 р. на 1000 р. выпущенной продукции).

Норматив – это минимальный размер материально-производственных запасов в денежном выражении.

Для материально-производственных запасов между нормой и нормативом существует следующая взаимосвязь.

Нос – норматив оборотных средств

Нз — норма запаса

Род – стоимость однодневного расхода материала

Нормативы бывают общие и частные.

Частный норматив определяет размер денежных средств, необходимых для формирования отдельных элементов оборотных средств.

Общий норматив характеризует общую потребность предприятия в оборотных средствах.

Нормативы можно рассчитать по запасам материалов, незавершенному производству и готовой продукции.

СОС (собств. оборот. ср-ва) = СК (собств. капитал) + ДЗ (долгосроч. источники финансирования) – ВА (внеоброт. активы)

1. Аналитический метод (опытно-статистический или отчетно-статистический). Этот метод основан на статистических данных по использованию оборотных средств. Учитывает сложившуюся на предприятии практику организации производства, труда и управления. Точность расчетов зависит от имеющихся на предприятии отчетных данных и опыта работников.

2. Метод прямого счета предусматривает расчет экономически обоснованных нормативов по каждому элементу оборотных средств. Точность зависит от уровня прогрессивности и степени напряженности норм на предприятии. Связан с большими затратами труда.

3. Метод коэффициентов используется для корректировки норматива в связи с изменением объемов производства и уровня оборотных средств.

Нормирование материальных запасов.

Основой для нормирования являются нормы запасов материалов в днях, рассчитанные по каждому виду материальных ресурсов.

При определении нормы необходимо учитывать:

1) время нахождения материалов в пути, для крупных предприятий ежедневно потребляющих большие размеры сырья и материалов;

2) время приемки, разгрузки, сортировки, складирования и т.п.;

3) время подготовки материала к производству;

4) время пребывания материалов в виде текущего складского запаса – это время является основой для определения нормы запасов в днях.

Норма оборотных средств на образование текущего складского запаса определяется:

— средний интервал поставок между двумя поставками:

Тn – длительность периода

n – количество поставок за этот период.

— норма текущего запаса

При нормировании необходимо учитывать отраслевые особенности, место расположения предприятия, возможности поставщиков и т.п.

Для обеспечения непрерывности в случае возможны срывов поставок на предприятии формируется страховой запас на уровне 30 – 50 % от текущего складского запаса.

Нормирование незавершенного производства.

Тц – длительность производственного цикла

Кн – коэффициент нарастания затрат

Зперв – затраты первоначальные

Qпр – объем продукции по производственной себестоимости

Тп – длительность периода

Нормирование годовой продукции

Тпод – время подготовки готовой продукции к реализации

Qсут – суточный объем выпуска продукции.

Оборотные средства предприятия: понятие, состав, анализ

Для производства продукции недостаточно одних средств труда (станков, приспособлений, аппаратуры). Помимо них и самого труда работников предприятия, также необходим исходный материал, сырье, заготовки – то, из чего создается готовая продукция в процессе производства – предметы труда. А чтобы была возможность эти предметы труда покупать у поставщиков и оплачивать труд рабочих, предприятию нужны денежные средства. Предметы труда и денежные ресурсы вместе образуют оборотные средства предприятия. Управление, определение оптимального размера, списание в производство оборотных средств – все это важные и насущные вопросы для любого предприятия. Ответы на них и показатели оборотных средств Вы найдете в этой статье.

Оборотные средства: понятие, состав и роль в производстве

Оборотные средства – это денежные средства предприятия, авансированные в фонды обращения и оборотные производственные фонды .

Оборотные средства – это стоимостная оценка фондов обращения и оборотных производственных фондов.

Главная цель оборотных средств — … совершать оборот ! В ходе такого процесса оборотные средства меняют материально-вещественную форму на денежную, и наоборот.

Например , предприятие располагает некоторыми денежными средствами, которые тратит на покупку сырья и материалов. Это первое превращение: деньги (не обязательно наличные) трансформировались в материальные объекты – запасы (детали, заготовки, материал и пр.).

Затем запасы подвергаются обработке в ходе производственного процесса, переходя в стадию незавершенного производства (НЗП) и, в конечном итоге, становясь готовой продукцией. Это второе и третье превращения – запасы пока не превратились для предприятия в денежные средства, но уже поменяли свою форму и роль.

И, наконец, готовая продукция реализуется на сторону (продается потребителям или торговым посредникам) и предприятие получает денежные средства, которые может вновь потратить на закупку ресурсов для возобновления производственного процесса. И все снова повторяется по второму кругу. Это четвертое превращение готовой продукции в денежные средства.

Оборачиваемость оборотных средств – важнейший показатель. Чем быстрее оборачиваются средства предприятия, тем меньше разрыв времени между вложениями в производство и получением отдачи – выручки (а с ней и прибыли).

Важно, что оборотные средства предприятия в отличие от основных фондов участвуют в производственном цикле только один раз и при этом полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию! Это то, чем главным образом отличаются основные и оборотные средства.

В состав оборотных средств входят различные группы предметов труда и денежных средств. Укрупненно все они делятся на две большие группы: оборотные производственные фонды и фонды обращения. Подробнее о них ниже.

Читать еще:  Земля снт что это

Состав оборотных средств:

    Оборотные производственные фонды – включают в свой состав:

а) производственные (складские) запасы – предметы труда, еще только ожидающие вступления в производство. Включают в себя:
— сырье;
— основные материалы;
— покупные полуфабрикаты;
— комплектующие;
— вспомогательные материалы;
— топливо;
— тара;
— запчасти;
— быстроизнашивающиеся и малоценные объекты.

б) запасы в производстве – предметы труда, вступившие в производство, но еще не дошедшие до стадии готовой продукции. К запасам в производстве относятся следующие виды оборотных средств:
— незавершенное производство (НЗП) – обрабатываемая продукция, еще не законченная и не поступившая на склад готовой продукции;
— расходы будущих периодов (РБП) – затраты, которые предприятие несет в настоящий момент, но на себестоимость они будут списаны в будущем периоде (например, затраты на освоение новое продукции, создание опытных образцов);
— полуфабрикаты для собственного потребления – полуфабрикаты (например, запчасти) произведенные самим предприятием исключительно для внутренних нужд.

Фонды обращения– это средства предприятия связанные со сферой обращения, то есть с обслуживанием товарооборота.

Фонды обращения состоят из следующих элементов:

а) готовая продукция:
— готовая продукция на складе;
— отгруженная продукция (товары в пути; продукция отгруженная, но еще не оплачена).

б) денежные средства и расчеты:
— денежные средства в кассе (наличные средства);
— денежные средства на расчетном счете (или на депозите);
— доходные активы (средства инвестированные в ценные бумаги: акции, облигации и пр.);
— дебиторская задолженность.

Процентное соотношение между отдельными группами или элементами оборотных средств – это структура оборотных средств.

Например , в производственной сфере доля оборотных производственных фондов – 80%, а фондов обращения – 20%. А в структуре производственных запасов в промышленности первое место (25%) занимают основные материалы и сырье.

Структура оборотных средств предприятия зависит от отрасли, особенностей организации производства (к примеру, внедрение тех же логистических концепций сильно меняет структуру оборотных средств), условий снабжения и сбыта, и от многих других факторов.

Источники формирования оборотных средств предприятия

Все источники оборотных средств предприятия можно поделить на три большие группы:

    Собственные оборотные средства – их размер предприятие устанавливает самостоятельно. Это минимальный размер запасов и денежных средств, достаточный для нормального функционирования производства и сбыта, своевременных расчетов с контрагентами.

Собственные источники формирования оборотных средств:
— уставной капитал;
— добавочный капитал;
— резервный капитал;
— фонды накопления;
— резервные фонды;
— амортизационные отчисления;
— нераспределенная прибыль;
— иное.

Важные показатель здесь — собственные оборотные средства или, иначе, рабочий капитал предприятия.

Собственные оборотные средства (working capital) – это величина, на которую оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства.

Заемные оборотные средства – покрывают временную дополнительную потребность в оборотных средствах.

Как правило, заемным источником оборотных средств здесь выступают краткосрочные банковские кредиты и займы.

Привлеченные оборотные средства – они не принадлежат предприятию, получены им со стороны, но временно используются в обороте.

Привлеченные источники оборотных средств: кредиторская задолженность предприятия поставщикам, задолженность по оплате труда перед работниками и пр.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах производится им в процессе нормирования .

При этом рассчитывается норматив оборотных средств по одному из специальных методов (метод прямого счета, аналитический метод, коэффициентный метод).

Так определяется рациональный объем оборотных средств используемых в сфере производства и сфере обращения.

Методы списания оборотных средств в производство

Списать оборотные средства предприятия в производство можно различными способами, каждый из которых имеет свои достоинства и недостатки. Основные методы :

  1. Метод FIFO (от англ. «First In First Out» — «первым пришел, первым ушел») – запасы списываются в производство по цене тех запасов, что поступили на склад первыми. При этом в рамках метода ФИФО не важно, сколько на самом деле стоили списываемые в производство оборотные средства.
  2. Метод LIFO (от англ. «Last In First Out» — «последним пришел, первым ушел») — запасы списываются в производство по цене тех запасов, что поступили на склад последними. При методе ЛИФО также не важна стоимость списываемых запасов, так как они будут учитываться по цене последних поступивших на склад.
  3. По себестоимости каждой единицы – то есть каждая единица оборотных средств списывается в производство по своей себестоимости (так сказать «поштучно»). Пример списания запасов по такому методу: учет ювелирных украшений, драгоценных металлов и т.д.
  4. По средней себестоимости – рассчитывается средняя себестоимость по каждому виду запасов и уже по ней запасы списываются в производство. На российских предприятиях это, пожалуй, самая распространенная практика.

Оптимальная величина оборотных средств

Один из важнейших вопросов – это определение оптимальной величины оборотных средств, например объема складских запасов. Чтобы найти оптимальную обеспеченность оборотными средствами предприятия используются специальные методы (ABC-анализ, модель Уилсона и пр.). Решением этой проблемы занимается теория управления запасами и логистика (например, концепция «Точно-в-срок» стремится к минимизации складских запасов чуть ли не до нулевого уровня).

Оптимальная величина оборотных средств – это такой их уровень, при котором с одной стороны обеспечивается бесперебойный процесс производства продукции и ее реализации, а с другой стороны не возникают дополнительные и неоправданные издержки.

При этом как большие, так и маленькие оборотные средства организации (запасы), имеют свои плюсы и минусы.

Большая величина оборотных средств (плюсы и минусы):

  • обеспечение бесперебойного производственного процесса;
  • наличие страхового запаса на случай сбоев в поставках;
  • закупка запасов большими партиями позволяет получить у поставщиков скидки и сэкономить на транспортных расходах;
  • возможность выиграть при повышении цен за счет заблаговременной покупки ресурсов по более низкой цене;
  • большие денежные средства позволяют своевременно расплатиться с поставщиками, выплатить налоги и пр.
  • большие запасы – большой риск их порчи;
  • увеличивается размер налога на имущество;
  • растут издержки на содержание запасов (дополнительные складские площади, персонал);
  • иммобилизация оборотных средств (они по факту «замораживаются, изымаются из оборота, не работают).

Маленькая величина оборотных средств (плюсы и минусы):

  • минимальный риск порчи запасов;
  • снижаются издержки на содержание запасов (требуется меньше складских площадей, персонала и техники);
  • ускорение оборачиваемости оборотных средств.
  • риск возникновения сбоев в производстве при несвоевременных поставках (ведь тогда на складе просто не окажется необходимого объема запасов);
  • увеличение рисков несвоевременных расчетов с поставщиками, кредиторами, бюджетом по налогам.

Коэффициент оборачиваемости и оборачиваемость оборотных средств

Эффективность использования оборотных средств и их состояние могут быть проанализированы с помощью таких показателей как коэффициент оборачиваемости (коэффициент оборотных средств) и оборачиваемость.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средствоб.) – величина, показывающая, сколько полных оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период времени.

Рассчитывается коэффициент оборачиваемости оборотных средств (тавтология получается, но что поделать) как отношение объема реализованной продукции к средней величине оборотных средств предприятия за год. То есть это величина реализованной продукции в расчете на 1 рубль оборотных средств:

где: Коб. – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

РП – реализованная продукция за год (годовая выручка от реализации), руб.;

ОБСср.г. — среднегодовой остаток оборотных средств (по балансу), руб.

Оборачиваемостьоб.) — длительность одного полного оборота в днях.

Рассчитывается оборачиваемость оборотных средств по следующей формуле:

где: Тоб. – оборачиваемость оборотных средств, дней;

Тп. – длительность анализируемого периода, дней;

Коб. – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости позволяет вовлечь в оборот дополнительные средства, повысить отдачу от их использования, сократить период между инвестированием и получением прибыли.

Замедление оборачиваемости – признак «замораживания» ресурсов, их «застоя» в запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Сопровождается отвлечением средств из оборота.

Подведем итоги. Оборотные средства – важнейший компонент хозяйственной деятельности, без которого просто не возможно производство продукции и продажа товаров потребителям. Это своеобразная «кровь» в «организме» предприятия, питающая его «органы» (цеха, склады, службы). И эффективность оборотных средств, эффективность их использования, оказывает огромное влияние на экономические результаты деятельности компании.

© Копирование материала допустимо только при указании прямой гиперссылки на источник: Галяутдинов Р.Р.

ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

После изучения данной главы вы будете:

  • — понятие, сущность, классификацию оборотных средств предприятия;
  • — методы оценки оборачиваемости оборотных средств и определение потребности в оборотных средствах;
  • — методы оценки и пути повышения эффективности использования оборотных средств;
  • — пути повышения эффективности использования основных средств, способы их повышения;
  • — рассчитывать коэффициент оборачиваемости и определять потребность в оборотных средствах;
  • — рассчитывать оптимальный размер заказа;
  • — применять метод ABC-анализа для управления запасами предприятия;
  • — предлагать пути повышения эффективности использования оборотных средств предприятия;
  • — навыками анализа и управления оборотными средствами предприятия;
  • — методами управления оборотными средствами.

Оборотные средства, их состав, источники финансирования

Оборотные средства — это средства предприятия, непосредственно обслуживающие протекающий на нем воспроизводственный процесс.

Поскольку этот процесс осуществляется и в сфере производства, и в сфере обращения, то и оборотные средства предприятия подразделяются на оборотные средства, функционирующие в сфере производства (оборотные производственные фонды), и оборотные средства, функционирующие в сфере обращения (фонды обращения).

Оборотные средства в сфере производства — это стоимость средств производства, которые в процессе каждого производственного цикла утрачивают свою первоначальную натуральную форму и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

В отличие от основных средств, авансированных и вложенных один раз на длительный срок, оборотные средства должны возобновляться перед каждым новым процессом производства. Их стоимость целиком входит в продукт, а потому благодаря продаже продукта снова возвращается на предприятие и может быть вложена снова.

Оборотные средства в сфере обращения — это средства, обслуживающие процесс реализации готовой продукции, а также приобретения сырья, материалов и т.п. для новых производственных циклов.

На практике к оборотным средствам относят любые средства со сроком службы менее одного года либо стоимостью менее установленного лимита.

В процессе воспроизводства оборотные средства предприятия проходят различные стадии. В связи с этим можно выделить пять основных групп оборотных средств: производственные запасы; незавершенное производство; готовая продукция; средства в расчетах; денежные средства. Из перечисленных групп первые две — производственные запасы и незавершенное производство — относятся к оборотным фондам, а оставшиеся — к фондам обращения.

Производственные запасы — это сырье и другие материалы, поступившие на предприятие, но еще не переданные в производство. К ним относят запасы основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары и т.п.

В эту же группу включают переданные в эксплуатацию малоценные и быстроизнашивающиеся предметы в части их стоимости, еще не списанной на стоимость произведенной продукции.

Читать еще:  Как получить гражданство Латвии для россиян

Следует еще раз отметить, что по своей экономической сущности малоценные и быстроизнашивающиеся предметы являются основными средствами, отнесение их к оборотным средствам обусловлено исключительно желанием упростить бухгалтерский учет.

Производственные запасы до своего поступления в производство находятся, как правило, на складах предприятия. В момент их отпуска в производство они перестают быть запасами и превращаются в составную часть незавершенного производства.

Незавершенное производство — это не законченная изготовлением продукция, т.е. не прошедшая предусмотренный технологией полный цикл производства. Стоимость незавершенного производства складывается из уже израсходованных на эту продукцию сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, энергии, амортизационных отчислений, а также начисленной заработной платы и отчислений во внебюджетные фонды.

К незавершенному производству с известной долей условности можно отнести и так называемые расходы будущих периодов.

Готовая продукция после завершения ее изготовления некоторое время находится на складе готовой продукции и затем реализуется потребителям. Оборотные средства, связанные до этого в готовой продукции, переходят в зависимости от характера реализации либо в денежные средства, либо в средства в расчетах.

Средства в расчетах — это стоимость отгруженной заказчикам, но еще не оплаченной ими продукции, а также стоимость оплаченной предприятием, но еще не полученной от поставщиков продукции.

Объединяет эти две составные части то, что предприятие в обоих случаях выполнило свои обязательства по сделкам (отгрузило продукцию потребителям или заплатило деньги поставщикам), его же контрагенты — пока нет. Получается, что в этих сделках предприятие кредитует своих контрагентов на весь срок разрыва во времени между моментами выполнения им своих обязательств и моментами выполнения обязательств контрагентами. Сумма этих кредитов как раз и образует средства в расчетах. Очевидно, что чем больше эти разрывы во времени, тем больше оборотных средств вынуждено держать предприятие в расчетах со своими контрагентами.

Соотношение отдельных групп оборотных средств в их общей стоимости называется структурой оборотных средств. Структура оборотных средств принципиальным образом зависит от отрасли народного хозяйства. Например, в торговых предприятиях нет незавершенного производства и практически нет производственных запасов; резко различается структура материальных запасов в промышленном, сельскохозяйственном и транспортном предприятии; в некоторых отраслях (например, швейной) доля незавершенного производства невелика, зато в других (например, судостроение, строительство) может достигать огромных размеров. В ряде отраслей, например в сельском хозяйстве, структура оборотных средств резко различается по месяцам: в первой половине года возрастает доля незавершенного производства и уменьшается доля производственных запасов, готовой продукции и денежных средств, а во второй половине года, наоборот, резко уменьшается доля незавершенного производства, а доля остальных групп растет.

Оборотные средства предприятия формируются за счет собственных средств предприятия и заемных (или привлеченных).

Собственные средства — это средства, переданные предприятию при его учреждении, добавленные собственниками в процессе его функционирования, подаренные спонсорами, а также реинвестированная в предприятие его прибыль.

В заемных средствах, в свою очередь, можно выделить долгосрочные кредиты и ссуды. Если их остаточный срок составляет пять лет и более, то как источники финансирования предприятия они вполне могут быть приравнены к собственным средствам.

Оставшаяся часть заемных средств также может быть подразделена:

  • — на средне- и краткосрочные кредиты, предоставленные банками и другими кредитными учреждениями;
  • — кредиторскую задолженность поставщикам и подрядчикам;
  • — прочую кредиторскую задолженность.

Эти источники различаются между собой как по срокам, в течение которых можно пользоваться деньгами, так и по плате за пользование ими: кредиторскую задолженность одним поставщикам можно рассматривать как бесплатный источник, за другую (если она просрочена) надо платить пени и штрафы, пользование банковским кредитом предполагает выплату процентов, а зачастую и соответствующее обеспечение и т.д.

Вполне очевидно, что финансирование оборотных средств должно быть организовано так, чтобы, с одной стороны, оно было достаточно эффективно, а с другой — экономически безопасно. Решение данной задачи осложняется тем, что потребность предприятия в оборотных средствах постоянно меняется. Пусть для некоторого предприятия эта потребность выглядит так, как показано на рис. 5.1.

Рис. 5.1. Потребность предприятия в оборотных средствах

Предприятие может попытаться полностью удовлетворить эту потребность за счет собственных средств. Это означает, что оно должно вложить и постоянно держать в оборотных средствах величину, соответствующую всей затененной области, показанной на рис 5.2.

Рис. 5.2. Потребность предприятия в оборотных средствах и ее отдельные элементы

В результате верхняя (верхняя заштрихованная часть) оборотного капитала предприятия будет как бы «простаивать». Правда, предприятие временно свободные средства может вкладывать в депозиты или заставлять работать каким-либо иным образом. Однако этот «заработок» не может быть достаточно большим, поскольку вложения осуществляются на короткие и не всегда заранее определенные промежутки времени

В то же время собственный капитал — вовсе не бесплатные деньги, как это может показаться на первый взгляд: собственники этого капитала будут вкладывать его в предприятие, только если он обеспечит доход выше, чем банковские депозиты. Кроме того, надо учитывать расходы, связанные с эмиссией и т.п.

Получается в данном случае, что плата за пользование оборотными средствами будет равняться плате за пользование собственным капиталом в течение всего периода минус тот доход, который принесет альтернативное использование временно свободных средств.

Диаметрально противоположным вариантом является финансирование всех оборотных средств за счет заемного капитала. Теоретически этот вариант может оказаться самым дешевым, но он не обеспечивает экономической безопасности предприятия, так как не гарантирует его

Промежуточным является вариант, представленный на рис. 5.3: за счет собственного капитала предприятие финансирует некоторый неснижаемый остаток оборотных средств, показанный нижним темным прямоугольником, дополнительная же потребность покрывается за счет заемного капитала.

Рис. 5.3. Потребность предприятия в основных средствах: неснижаемый остаток финансируется за счет собственного капитала

Очевидно, что в данном случае плата за пользование оборотными средствами будет равняться плате за пользование относительно небольшим собственным капиталом плюс плата за пользование заемными средствами, отображенными более светлой «шахматной» зоной.

Как показывает практика, модель, изображенная на рис. 5.3, как правило, дешевле, чем на рис. 5.2, хотя, конечно, их соотношение обусловливается реальным соотношением кредитных и депозитных ставок, а также «цены» собственного капитала, которое складывается для конкретного предприятия в конкретный момент времени.

Модель финансирования оборотных средств, изображенную на рис. 5.3, можно несколько уточнить. Для этого экономическое содержание неснижаемого остатка целесообразно рассматривать раздельно в сфере производства и в сфере обращения.

В сфере производства неснижаемый остаток оборотных средств — это минимальный размер производственных запасов на складах предприятия, а также минимальный размер незавершенного производства, которые в соответствии с применяемой технологией и уровнем организации производства обеспечивают непрерывность воспроизводственного процесса. Поскольку средства для их финансирования предприятие должно иметь всегда, то и финансироваться они должны из средств, принадлежащих предприятию. Кратковременное же превышение этих остатков, связанное, например, с неравномерностью поступления заказов, неравномерностью завоза сырья и материалов на склад и т.п., может финансироваться за счет кредиторской задолженности или краткосрочных займов.

Особенностью сферы обращения в рассматриваемом смысле является то, что в ней, благодаря непрерывно повторяющимся актам купли- продажи, существуют постоянные встречные потоки требований (мы должны, но и нам должны). При обычных обстоятельствах они могут частично или полностью взаимопогашаться, т.е. часть своих оборотных средств вполне легально и бесплатно можно финансировать за счет средств своих контрагентов (впрочем, и контрагенты могут легально и бесплатно финансироваться за счет наших ресурсов). Поэтому неснижаемый остаток оборотных средств в сфере обращения (который равен минимальной сумме денежных средств, минимальной величине отгруженной, но не оплаченной продукции, а также минимальному запасу готовой продукции на складе, необходимым для устойчивого протекания воспроизводственного процесса в сфере обращения) должен быть сопоставлен с неснижаемым остатком кредиторской задолженности (включая задолженность по заработной плате, платежам в бюджет и внебюджетные фонды), который выступает здесь как источник финансирования оборотных средств.

Превышение первого остатка над вторым, если оно есть (поскольку речь идет о неснижаемых остатках), носит постоянный характер и, следовательно, должно финансироваться из собственных средств предприятия. Краткосрочные увеличения этого превышения надо стремиться финансировать в первую очередь за счет денег контрагентов (увеличивая текущую кредиторскую и уменьшая дебиторскую задолженность), а если это не удается — за счет краткосрочных займов.

В целом идею рационального финансирования оборотных активов предприятия можно представить в виде «дома» (рис. 5.4), в котором само «здание» финансируется за счет собственного капитала, мансарда — за счет постоянного остатка кредиторской задолженности, крыша, отражающая сезонные изменения потребности в оборотных средствах, — за счет краткосрочных целевых банковских или иных заранее планируемых кредитов, а сугробы на крыше, т.е. случайные колебания, — за счет денег контрагентов.

Подчеркнем еще раз, что этот «дом» — всего лишь иллюстрация идеи рационального финансирования оборотных средств. Практическое воплощение ее неизбежно будет являться результатом компромисса между стремлением к безопасности и прибыльности, специфичным для каждого конкретного предприятия.

Рис. 5.4. Рациональное финансирование оборотных средств предприятия

мировая экономика

Оборотные средства предприятия

Сущность оборотных средств, их состав и структура

Оборотные средства предприятия представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды — это часть средств производства, которые целиком потребляются в каждом цикле производства, полностью переносят свою стоимость на производимую продукцию и целиком возмещаются после каждого производственного цикла. Они классифицируются по следующим элементам:

  • производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, тара, запасные части для ремонта оборудования, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы); К категории малоценных и быстроизнашивающихся предметов относят: предметы, служащие менее одного года и стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного (для бюджетных учреждений — 50-кратного) установленного законодательством Российской Федерации минимального размера месячной оплаты труда за единицу; специальные инструменты и специальные приспособления, сменное оборудование независимо от их стоимости; специальная одежда, специальная обувь независимо от их стоимости и срока службы и др.
  • незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства (НЗП);
  • незавершенное производство представляет собой продукцию, не законченную производством и подлежащую дальнейшей обработке;
  • расходы будущих периодов, т.е. затраты на освоение новой продукции, плата за подписные издания, оплата на несколько месяцев вперед арендной платы и др. Эти расходы списываются на себестоимость продукции в будущих периодах;
  • фонды обращения, т.е. совокупность средств, функционирующих в сфере обращения; (готовая к реализация продукция, находящаяся на складах предприятия; продукция отгруженная, но еще не оплаченная покупателем; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке, а так же средства, находящиеся в незаконченных расчетах (дебиторская задолженность).
Читать еще:  1 пай земли это сколько гектар

Оборотные средства постоянно совершают кругооборот, в процессе которого проходят три стадии: снабжение, производство и сбыт (реализация). На первой стадии (снабжение) предприятие на денежные средства приобретает необходимые производственные запасы. На второй стадии (производство) производственные запасы вступают в производство и, пройдя форму незавершенного производства и полуфабрикатов, превращаются в готовую продукцию. На третьей стадии (сбыт) происходит реализация готовой продукции и оборотные средства принимают денежную форму.

Структура оборотных средств – это удельный вес стоимости отдельных элементов оборотных средств в их общей стоимости.

Источники формирования оборотных средств

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства. Собственные оборотные средства — это средства, закрепленные в уставном фонде в части, предназначенной для формирования оборотных средств, необходимых для функционирования предприятия. Собственные оборотные средства могут пополняться за счет прибыли, амортизационного фонда и др.

Кроме того, предприятия в качестве источника формирования оборотных средств могут пользоваться средствами, приравненными к собственным (так называемые устойчивые пассивы), к которым относят: постоянная минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям на социальные нужды; суммы начисленные работникам за отпуска; расчеты с финансовыми органами по налогам и сборам и т.д.

Заемные средства служат для покрытия временных нужд предприятия в оборотных средствах, создаются за счет ссуд банка и кредиторской задолженности поставщикам.

Определение потребности в оборотных средствах

Для определения потребности предприятия в оборотных средствах осуществляется нормирование оборотных средств. Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения экономически обоснованной потребности предприятия в оборотных средствах, обеспечивающих нормальное протекание производственного процесса.

К нормируемым оборотным средствам относятся все оборотные производственные фонды (производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов) и готовую к реализации продукцию.

Нормативы оборотных средств рассчитываются в натуральном выражении (штуки, тонны, метры и т.п.), в денежном выражении (рублях) и в днях запаса. Общий норматив оборотных средств предприятия рассчитывается только в денежном выражении и определяется путем суммирования нормативов оборотных средств по отдельным элементам:

ФОБЩ = ФПЗ + ФНЗП + ФРБП + ФГП ,

где ФПЗ – норматив производственных запасов, руб.; ФНЗП – норматив незавершенного производства, руб.; ФРБП – норматив расходов будущих периодов, руб.; ФГП – норматив запаса готовой продукции на складах предприятия, руб.

Общая норма запаса (НПЗi) определяет на какое количество дней предприятие должно быть обеспечено оборотными средствами по данному виду производственного запаса.

НПЗi= НТЕКi + НСТРi + НПОДГi ,

где НТЕКi – норма текущего запаса, дн.; НСТРi – норма страхового запаса, дн.; НПОДГi – норма подготовительного (технологического) запаса, дн.

Текущий запас необходим для обеспечения бесперебойного хода производства на предприятии в период между очередными поставками. Норма текущего запаса принимается, как правило, равной половине среднего интервала между двумя очередными поставками.

Страховой запас предусмотрен для предупреждения последствий связанных со сбоями в снабжении. Норма страхового запаса устанавливается либо в пределах 30-50% от нормы текущего запаса, либо равной максимальному времени отклонений от интервала поставок.

Подготовительный (технологический) запас создается в тех случаях, когда поступающие на предприятие сырье и материалы, требуют соответствующей дополнительной подготовки (сушка, сортировка, раскрой, комплектация и т.п.). Норма подготовительного запаса определяется с учетом конкретных условий производства и включает в себя время на прием, разгрузку, оформление документов и подготовку к дальнейшему использованию сырья, материалов и комплектующих.

Показатели использования оборотных средств

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывающий сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период определяется по формуле:

где NРП – объем реализуемой продукции за рассматриваемый период в оптовых ценах, руб.; ФОС – средний остаток всех оборотных средств за рассматриваемый период, руб.

Длительность одного оборота в днях, показывающая за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции, определяется по формуле:

где n – количество дней в рассматриваемом периоде.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств ведет к высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Напротив, замедление оборачиваемости приводит к увеличению потребности предприятия в оборотных средствах. Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

Основные и оборотные средства организации

Средства организации подразделяются на 2 вида:

Основные средства – это средства, которые участвуют в производственном процессе длительное время, не меняя своей физической формы, а свою стоимость переносят на продукцию по частям, в виде амортизации.

Оборотные средства – это средства, которые принимают участие в процессе производства в одном производственном цикле и полностью переносят стоимость на готовую продукцию.

Основные средства подразделяются на:

— машины и оборудование;

— производственный и хозяйственный инвентарь.

2. Непроизводственные (которые не участвуют в производственном процессе, и их стоимость не учитывается в издержках производства):

— поликлиники и т.д.

Виды оценки основных средств:

1. Первоначальная (включающая затраты на приобретение, доставку и монтаж).

2. Восстановительная (стоимость их в результате переоценки, публикуются специальные коэффициенты).

3. Балансовая (первоначальная + восстановительная).

4. Остаточная (первоначальная – износ).

5. Ликвидационная — стоимость основных средств на момент списания.

Воспроизводство основных средств.(источники воспроизводства)

1. Собственные средства предприятия:

— прибыль (частично) в фонд накопления;

— выручка от реализации выбывших основных средств.

2. Заемные источники (долгосрочные кредиты банка);

3. Привлеченные источники (благотворительность, инвестиции, лизинг)

Основные фонды в процессе их использования постепенно изнашиваются и подвергаются износу, как физическому, так и моральному.

Физический износ – это утрата фондами технико-экономических свойств вследствие переноса их стоимости на стоимость готовой продукции.

По срокам службы физический износ (Иф) определяется в процентах по следующей формуле:

где Иф- размер физического износа (%);

Тфс — фактический срок службы фондов (лет);

Тн — нормативный срок службы (лет).

Моральный износ — это преждевременное, до окончания норма­тивного срока физического износа обесценивание средств труда в силу технической отсталости и низкой экономической эффективности.

Износ моральный определяется по формуле:

где Пн и Пс — производительность новых и морально устаревших фондов.

Амортизация — это возмещение износа основных фондов путем постепенного переноса ими своей стоимости на создаваемый продукт.

Размер возмещения износа определяется нормой амортизации (На), которую можно рассчитать по формуле:

где Ф — стоимость (первоначальная или восстановительная) основных фондов (руб.);

Л — ликвидационная стоимость (руб.);

Тэ- экономически целесообразный срок службы основных фондов (лет).

На практике выделяют два основных метода начисления амортиза­ции: равномерно-линейный и ускоренный. Равномерный метод заключа­ется в переносе стоимости средств труда на продукцию равными долями по годам службы. Ускоренный метод начисления амортизации преду­сматривает неравномерное списание стоимости средств труда. Например, в первый год списывается наибольшая сумма, в последующий период ве­личина амортизации уменьшается.

Основными показателями использования основных средств являются: фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность, энерговооруженность, рентабельность основных средств.

1. Фондоотдача (Фо) определяется как отношение выпущенной про­дукции к среднегодовой стоимости основных фондов предприятия и вы­ражается формулой:

где ВП — объем выпущенной продукции (руб.);

Фср.г. среднегодовая стоимость производственных фондов (руб.).

2. Обратным показателем фондоотдачи является фондоемкость (Фе), определяемая как отношение среднегодовой стоимости основных произ­водственных фондов и объема выпущенной продукции:

3. Фондовооруженность (Фв) определяется как отношение среднего­довой стоимости основных производственных фондов к среднегодовой численности общего (или промышленного) персонала и выражается фор­мулой:

где Чср.г. — среднегодовая численность работающих на предприятии.

4. Энерговооруженность (Эв) определяется как отношение энергетической мощности к среднегодовой численности общего персонала и выражается формулой:

Ч ср.г.

5. Важнейшим показателем использования основных фондов является их рентабельность. Рентабельность (Рф) показывает размер прибыли предприятия на единицу стоимости основных фондов:

где Рф — рентабельность основных производственных фондов (%);

П — прибыль предприятия (руб.).

Для исследования эффективности использования основных фондов используется коэффициент сменности работы оборудования (Ксм), ко­торый определяет отношение числа отработанных машино-смен в сутки к общему количеству машин и агрегатов на предприятии (в цехе, на участке):

где Мс — количество отработанных машино-смен (ед.);

Оу — общее количество установленных станков и агрегатов (ед.).

Оборотные средства предприятия

Оборотные средства — это средства, инвестированные в пред­меты труда и обслуживание процесса реализации готовой продукции.

Оборотные средства можно разделить на две основные группы:

— оборотные фонды (или материальные оборотные средства);

Оборотные фонды, в свою оче­редь, подразделяются на три группы:

а) производственные запасы — предметы труда, которые еще не
вступили в производственный процесс и находятся в виде складских запасов (сырье, топливо, горючее, запчасти, тара, инструмент и т. д.);

б) незаконченная продукция — предметы труда, вступившие в производственный процесс и пребывающие на стадии обработки в виде полуфабрикатов и незавершенного производства;

в) расходы будущих периодов — затраты, связанные с перспектив-
ной подготовкой производства новых видов продукции.

Изготовленная и находящаяся в процессе реализации продукция в совокупности с имеющимися у предприятия денежными средствами со­ставляют фонд обращения. К фондам обращения относят:

а) готовая продукция на складах;

б) продукция отгруженная;

в) денежные средства в банках и в кассе;

г) дебиторская задолженность.

Кругооборот оборотных средств: Деньги → товар → деньги

1. Превращение денежных средств предприятия в материальные ценности.

2. Оборотные средства превращаются в незавершенное производство, после завершения которого, они становятся готовой продукцией.

3. В результате реализации готовой продукции оборотные средства снова приобретают денежную форму.

Нормирование оборотных средств означает разработку и установле­ние норм расхода производственных ресурсов.

Нормы расхода — это максимально допустимое количество сы­рья, материалов, топлива, энергии на единицу выпущенной продукции.

В промышленности нормы расхода классифицируются по различ­ным признакам:

а) но периоду действия (перспективные, годовые, текущие);

б) по масштабам применения (групповые и индивидуальные);

в) по характеру объекта нормирования на единицу готовой продукции; на единицу технического параметра; на единицу полуфабриката.

Показатели использования оборотных средств:

1. Коэффициент оборачиваемости:

К об.= Объем реализ.прод.

Среднегод. ост. об.ср.

2. Время оборота

Коб.

3. Коэффициент загрузки (сколько оборотных средств приходится на 1 рубль выручки

К загр. = 1

Пути повышения эффективности оборотных средств:

1. Повышение качества продукции и снижение ее себестоимости, т.е. затрат на производство.

2. Сохранное и экономическое расходование оборотных средств.

3. Совершенствование технологии производства.

4. обеспечение оптимальной структуры между основными и оборотными средствами.

5. Сокращение продолжительности оборота оборотных средств.

6. Совершенствование нормирования оборотных средств.

7. Совершенствование организации труда и материального стимулирования работников (исключит воровство).

Источники формирования оборотных средств:

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector